Nota Perniagaan Tingkatan 5 Bab 3: Sumber Pembiayaan Perniagaan
RINGKASAN
Ringkasan Komprehensif (Nota Perniagaan Tingkatan 5 Bab 3: Sumber Pembiayaan Perniagaan)
Semua perniagaan, sama ada pada peringkat permulaan atau pengembangan, memerlukan modal untuk beroperasi. Modal ini boleh berbentuk wang tunai, inventori, bangunan kilang, atau jentera. Usahawan perlu mengenal pasti sumber pembiayaan yang paling sesuai dengan keperluan dan jenis perniagaan mereka (milikan tunggal, perkongsian, syarikat) kerana pilihan ini akan mempengaruhi kejayaan perniagaan.
Sumber pembiayaan perniagaan terbahagi kepada dua kategori utama: dalaman dan luaran.
1. Sumber Pembiayaan Dalaman: Ini merupakan modal awal yang biasanya digunakan oleh usahawan.
◦ Simpanan Peribadi: Wang simpanan usahawan sendiri, yang merupakan sumber asas bagi memulakan perniagaan.
◦ Modal daripada Keuntungan (Rizab): Keuntungan daripada hasil pelaburan yang disimpan dan digunakan semula sebagai modal pusingan.
◦ Kekuatan: Prosesnya cepat dan ringkas serta tidak melibatkan kos tambahan seperti faedah pinjaman.
◦ Kelemahan: Jumlah modal adalah terhad dan sukar untuk ditambah dalam tempoh yang singkat.
2. Sumber Pembiayaan Luaran: Diperoleh daripada pihak luar untuk membiayai pelbagai peringkat perniagaan.
◦ Bank dan Institusi Kewangan: Menawarkan pelbagai produk pembiayaan seperti:
▪ Modal Permulaan: Pinjaman untuk memulakan perniagaan.
▪ Sewa Beli: Menyewa aset (cth: kenderaan, rumah kedai) dengan tujuan untuk memilikinya selepas semua ansuran dijelaskan.
▪ Pajakan: Menyewa mesin atau jentera untuk tempoh tertentu tanpa pemilikan.
▪ Overdraf: Kemudahan mengeluarkan wang melebihi baki dalam akaun semasa sehingga had yang ditetapkan.
▪ Pemfaktoran: Menjual akaun penghutang (invois) kepada syarikat pemfaktoran untuk mendapatkan tunai segera.
▪ Syer: Menerbitkan saham untuk menambah modal syarikat.
▪ Pinjaman Perniagaan Gadaian/Ar-Rahnu: Mendapatkan pinjaman dengan mencagarkan barangan berharga.
▪ Kelemahan: Memerlukan cagaran atau penjamin, tertakluk kepada syarat pinjaman yang ketat, dan dikenakan faedah yang tinggi.
◦ Agensi Kerajaan: Kerajaan menyediakan pelbagai skim untuk membantu usahawan, terutamanya Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS).
▪ Bantuan Modal: Pinjaman kewangan untuk memulakan atau mengembangkan perniagaan.
▪ Jaminan Kredit: Jaminan yang diberikan kepada usahawan yang sukar mendapatkan pinjaman bank kerana kekurangan cagaran.
▪ Geran Penyelidikan dan Pembangunan (R&D): Insentif untuk menggalakkan inovasi dan penciptaan teknologi baharu.
▪ Contoh Agensi: Majlis Amanah Rakyat (MARA), Tabung Ekonomi Kumpulan Usaha Niaga (TEKUN), Agrobank, Credit Guarantee Corporation Malaysia Berhad (CGC), dan Kementerian Sains, Teknologi dan Inovasi (MOSTI).
▪ Kekuatan: Boleh memberi pinjaman kepada usahawan tanpa cagaran dan sering kali tidak mengenakan faedah.
▪ Kelemahan: Persaingan yang sengit untuk mendapatkannya dan jumlah pinjaman mungkin terhad.
Prosedur Mendapatkan Pembiayaan secara amnya melibatkan empat langkah utama:
1. Menyediakan rancangan perniagaan yang lengkap.
2. Mendapatkan khidmat nasihat kewangan daripada bank atau agensi.
3. Membuat permohonan rasmi dengan melampirkan semua dokumen yang diperlukan.
4. Menunggu kelulusan dan menandatangani kontrak pembiayaan.
GLOSARI
| Istilah | Definisi |
| Agrobank | Sebuah bank milik kerajaan yang fokus kepada pembangunan dan perniagaan berkaitan pertanian. |
| Ar-Rahnu | Satu barang yang berharga dijadikan sebagai cagaran bagi mendapatkan pinjaman. Jika hutang tidak dapat dijelaskan, barang cagaran menjadi hak milik pemberi pinjaman. |
| CGC (Credit Guarantee Corporation) | Syarikat Jaminan Kredit Malaysia yang membantu usahawan PKS berdaya maju yang tidak mempunyai cagaran untuk mendapatkan pembiayaan daripada institusi kewangan. |
| Geran Penyelidikan dan Pembangunan | Insentif yang ditawarkan oleh agensi kerajaan seperti MOSTI untuk menggalakkan syarikat terlibat dalam inovasi, penggunaan teknologi, dan penciptaan produk baharu. |
| Jaminan Kredit | Jaminan yang diberi kepada usahawan yang menghadapi kesukaran mendapatkan pinjaman daripada bank kerana cagaran dan status kreditnya yang kurang baik. |
| MARA (Majlis Amanah Rakyat) | Agensi kerajaan yang memainkan peranan penting dalam membangunkan usahawan Bumiputera yang berjaya dan inovatif. |
| Modal | Keperluan asas perniagaan yang boleh terdiri daripada wang tunai, inventori, kilang, dan jentera. |
| Overdraf | Kemudahan kredit yang disediakan oleh bank perdagangan untuk pemegang akaun semasa, membolehkan mereka mengeluarkan wang melebihi jumlah simpanan setakat had yang ditetapkan. |
| Pajakan | Skim yang membolehkan usahawan menggunakan mesin atau jentera dengan cara menyewanya daripada bank atau institusi kewangan bagi tempoh tertentu. Hak milik kekal pada pemberi pajak. |
| Pemfaktoran | Kemudahan pembelian akaun penghutang atau invois sesebuah perniagaan oleh syarikat pemfaktoran pada harga diskaun, membolehkan perniagaan mendapat tunai segera. |
| Rizab | Keuntungan yang diperoleh daripada hasil pelaburan yang digunakan semula sebagai pembiayaan semasa perniagaan dijalankan untuk modal pusingan. |
| Sewa Beli | Aktiviti menyewa aset dengan tujuan untuk membeli aset tersebut. Hak milik berpindah kepada penyewa selepas semua ansuran dijelaskan. |
| Syer | Bahagian dalam modal sesuatu perniagaan atau saham. Perniagaan menerbitkan syer untuk menambah modal. |
| TEKUN (Tabung Ekonomi Kumpulan Usaha Niaga) | Agensi kerajaan yang menawarkan modal tambahan kepada usahawan kecil melalui konsep ‘pinjaman asas simpanan’. |
CONTOH SOALAN KBAT
Soalan dan Jawapan Kemahiran Berfikir Aras Tinggi (KBAT)
Soalan 1: Cik Azizah ingin mengembangkan perniagaan hampernya dengan membuka cawangan baharu yang memerlukan kos RM80,000. Beliau mempunyai simpanan sebanyak RM30,000 dan memerlukan pinjaman RM50,000. Bandingkan kesesuaian pembiayaan daripada TEKUN berbanding pinjaman perniagaan daripada bank komersial untuk Cik Azizah. Justifikasikan pilihan yang terbaik untuknya.
Jawapan:
• TEKUN (Agensi Kerajaan): Sesuai untuk Cik Azizah kerana jumlah pinjaman yang diperlukan (RM50,000) adalah dalam lingkungan had pinjaman TEKUN (sehingga RM50,000). Kelebihannya ialah TEKUN memberi pinjaman kepada peniaga yang mungkin tidak mempunyai cagaran yang mencukupi, dan syaratnya lebih mudah berbanding bank. TEKUN juga bertujuan membantu usahawan PKS. Kelemahannya mungkin persaingan yang sengit.
• Bank Komersial: Bank boleh menawarkan pinjaman perniagaan, tetapi Cik Azizah kemungkinan besar perlu menyediakan cagaran (aset tetap) dan seorang penjamin. Proses kelulusan mungkin lebih rumit dan tertakluk kepada syarat yang ketat serta kadar faedah yang lebih tinggi.
• Justifikasi: Pilihan terbaik untuk Cik Azizah ialah memohon pembiayaan daripada TEKUN. Ini kerana jumlah yang diperlukan berada dalam skop pembiayaan TEKUN, dan sebagai perniagaan sedia ada yang ingin berkembang, beliau mempunyai rekod prestasi yang baik. Syarat yang lebih longgar dan fokus TEKUN untuk membantu usahawan kecil menjadikannya pilihan yang lebih strategik dan kurang berisiko berbanding pinjaman bank yang memerlukan cagaran dan mengenakan faedah.
Soalan 2: Syarikat KAR Agro Sdn. Bhd. memerlukan pinjaman RM300,000. Bank A menawarkan pinjaman tanpa cagaran dengan faedah 5% untuk 20 tahun, manakala Bank B menawarkan faedah 4.5% untuk 25 tahun tetapi memerlukan cagaran. Analisis situasi ini dan cadangkan bank mana yang patut dipilih oleh syarikat tersebut dengan memberikan alasan yang kukuh.
Jawapan:
• Analisis Bank A: Kelebihan utama ialah tidak memerlukan cagaran, yang mengurangkan risiko kehilangan aset syarikat jika perniagaan gagal. Namun, kadar faedah (5%) sedikit lebih tinggi dan tempoh bayaran balik (20 tahun) lebih pendek, menjadikan ansuran bulanan lebih tinggi.
• Analisis Bank B: Kelebihan utamanya ialah kadar faedah yang lebih rendah (4.5%) dan tempoh bayaran balik yang lebih panjang (25 tahun). Ini akan menghasilkan ansuran bulanan yang lebih rendah, membantu aliran tunai syarikat. Kelemahan terbesarnya ialah keperluan cagaran, yang meletakkan aset syarikat pada risiko.
• Cadangan dan Alasan: Syarikat KAR Agro Sdn. Bhd. patut memilih Bank A. Walaupun kadar faedah sedikit tinggi dan ansuran bulanan lebih besar, kelebihan tidak memerlukan cagaran adalah sangat signifikan bagi sebuah perniagaan baharu dalam sektor penternakan yang mungkin mempunyai risiko tersendiri. Mengelakkan risiko kehilangan aset penting pada peringkat awal adalah lebih utama daripada penjimatan kecil pada kadar faedah.
Soalan 3: Seorang usahawan teknologi ingin mencipta produk inovatif baharu. Beliau memerlukan dana untuk fasa penyelidikan dan pembangunan (R&D) sebelum produk tersebut boleh dikomersialkan. Jelaskan mengapa pembiayaan daripada MOSTI lebih sesuai untuk beliau berbanding overdraf daripada bank.
Jawapan: Pembiayaan daripada MOSTI adalah lebih sesuai kerana MOSTI secara spesifik menawarkan geran penyelidikan dan pembangunan untuk menggalakkan syarikat menjadi lebih inovatif. Geran ini tidak perlu dibayar balik dan direka khas untuk membiayai aktiviti R&D, seperti Dana SMART dan Dana GO yang membantu dari fasa pra-pengkomersialan. Ini amat berbeza dengan overdraf bank, yang merupakan kemudahan kredit jangka pendek untuk pengurusan aliran tunai harian. Overdraf dikenakan faedah harian ke atas jumlah yang digunakan dan perlu dibayar balik. Menggunakan overdraf untuk R&D adalah sangat berisiko kerana R&D tidak menjamin pulangan segera, manakala faedah overdraf terus berjalan, membebankan kewangan usahawan. Oleh itu, geran MOSTI menyediakan sokongan kewangan tanpa beban hutang, membolehkan usahawan fokus sepenuhnya pada inovasi.
Soalan 4: Pemfaktoran adalah satu bentuk pembiayaan luaran. Huraikan satu situasi perniagaan di mana penggunaan pemfaktoran adalah lebih strategik berbanding mengambil pinjaman jangka pendek daripada bank untuk mengatasi masalah aliran tunai.
Jawapan: Satu situasi yang strategik ialah sebuah syarikat pembekal yang menjual barangan secara kredit kepada pasar raya besar dengan tempoh bayaran 60 hingga 90 hari. Walaupun syarikat mempunyai jualan yang tinggi, ia mengalami masalah aliran tunai kerana terpaksa menunggu lama untuk menerima bayaran daripada pelanggannya (akaun penghutang), sedangkan ia perlu membayar gaji pekerja dan kos operasi setiap bulan. Dalam kes ini, pemfaktoran adalah lebih strategik. Syarikat boleh menjual invoisnya kepada syarikat pemfaktoran dan menerima sehingga 80-90% daripada nilai invois secara serta-merta. Ini menyelesaikan masalah aliran tunai dengan cepat tanpa perlu melalui proses permohonan pinjaman bank yang rumit atau menyediakan cagaran. Selain itu, syarikat pemfaktoran akan mengambil alih tugas mengutip hutang, menjimatkan masa dan sumber syarikat. Pinjaman jangka pendek pula akan menambah beban hutang dan bayaran faedah.
Soalan 5: Kerajaan menubuhkan agensi seperti MARA dan CGC untuk membantu usahawan. Pada pendapat anda, apakah impak jangka panjang bantuan ini kepada ekonomi negara?
Jawapan: Impak jangka panjang bantuan daripada agensi seperti MARA dan CGC kepada ekonomi negara adalah sangat positif dan pelbagai.
1. Mewujudkan Lebih Ramai Usahawan: Dengan menyediakan modal dan jaminan kredit, agensi ini merendahkan halangan untuk memulakan perniagaan. Ini menggalakkan lebih ramai individu, terutamanya Bumiputera (fokus MARA) dan PKS (fokus CGC), untuk menceburi bidang keusahawanan.
2. Penciptaan Peluang Pekerjaan: Setiap perniagaan baharu yang berjaya akan mewujudkan peluang pekerjaan, sekali gus mengurangkan kadar pengangguran dalam negara.
3. Meningkatkan Inovasi dan Daya Saing: Bantuan seperti geran R&D dan latihan keusahawanan mendorong perniagaan menjadi lebih inovatif dan berdaya saing di pasaran domestik dan antarabangsa.
4. Pertumbuhan Ekonomi Inklusif: Dengan membantu PKS yang sering kali sukar mendapat pembiayaan bank, agensi ini memastikan pertumbuhan ekonomi tidak hanya tertumpu kepada syarikat besar, tetapi diagihkan secara lebih meluas, menyumbang kepada kestabilan ekonomi negara secara keseluruhan.
Koleksi Latihan
| 1 | 2 |